金融市场剧烈波动与企业储蓄行为研究

基金项目: 2017年国家社会科学基金一般项目“推进供给侧结构性改革过程中的金融政策研究”（17BJY183）。

摘要: 随着新冠肺炎疫情在世界范围的发生，全球金融市场陷入新一轮剧烈波动，企业如何应对由此带来的冲击，成为学术界关注的焦点。以2008年国际金融危机为准自然实验，构建双重差分模型，系统考察破产风险程度变动对企业储蓄行为的影响。研究结果表明：金融市场剧烈波动发生后，企业破产风险程度的上升显著降低了企业储蓄率，且该效应表现出先增强后减弱的趋势；与金融发展程度较低的地区相比，所属地区金融发展程度较高的企业储蓄率下降更加明显；所属行业外部融资依赖性较大的企业储蓄率下降也更为显著。通过研究，为企业采取相关措施有效应对金融市场剧烈波动提供科学依据与数据支持。
- 金融市场剧烈波动 /
- 企业储蓄率 /
- 破产风险 /
- 双重差分法